近日双环传动（002472）迎来了392家机构的调研，公司是精密传动龙头，40余年专精机械传动领域，逐步从传动齿轮产品向高精密齿轮传动转型和升级，以车端与机器人业务为核，打造精密齿轮平台型供应体系福建典筑环保工程。以下是本次调研的具体内容：1、公司商用车齿轮业务上半年的业绩增长原因：主要来源于商用车自动变速箱齿轮增长带来的。国内商用车自动变速箱渗透率在持续提升，原来商用车市场主要以手动变速箱为主，现在逐步朝两个方向发展，一是商用车自动变速箱，二是商用车新能源化，在这两个方向上公司都有相应的布局。公司预判未来商用车自动变速器的市场渗透率还会持续增长，从中长期角度来看，其市场需求还会持续放大密闭谐波齿轮传动，它不会是一个阶段性或者是一个短期行2、公司对谐波减速器目前的定位：机器人精密减速器包含RV减速器和谐波减速器，多年前因下游市场的诉求，公司在RV减速器业务基础上拓展了谐波减速器，到目前为止已经有五年的积累。所以在谐波减速器方面，无论是类型还是型号，公司都在逐步推进，当前已有客户有批量化诉求，公司也在努力拓展更多的工业机器人客户。目前，公司在持续开展谐波减速器产品与下游客户的对接测试。3、在欧洲建厂与欧洲本土厂商比公司优势：公司到欧洲建厂最主要取决于欧洲的市场。当地齿轮厂的规模普遍较小，而齿轮又属于高投资行业，本土厂商在产能方面相对保守，但是汽车厂的要求又非常高，本土厂商离整个市场的需求还是有差距的。多年来，公司与行业头部客户深度合作，包括技术对接、制造能力、质量管控等方面获得客户广泛认可的，这是非常重要的因素。此外，公司在资金方面能够完全满足，欧洲的企业资金融资渠道还是有欠缺的。科博达（603786）：公司拥有达到国际先进水平的汽车电子产品开发实力。公司具有自主开发符合AUTOSAR标准架构的汽车电子产品并可与整车厂商车型开发平台直接对接的研发技术。2023上半年，前五大终端客户合计营收占比75.69%，同比下降8.29个百分点。具体来看，前五大客户分别为德国大众中欧智能起重机、一汽集团、上汽大众、康明斯、理想汽车市泽达自动化设备。大众集团营收占比合计为62.8%，较年初下降约7个百分点，理想汽车首次超过潍柴动力进入前五大客户，营收占比超过5%。上半年度，照明控制系统占主营收入的53%，公司照明控制系统主要包括HID主光源、LED主光源、LED辅助光源智家、LED尾灯控制器、LED氛围灯控制器欧海春摄影教学，上半年氛围灯和尾灯收入增长较快。公司底盘控制产品主要包括DCC、ASC、底盘域产品。今年上半年，共实现销售收入约6,700万元，其中主要是DCC和ASC产品。公司底盘控制产品在手订单充沛金丝玉匠美缝剂，随着主机厂配套车型下线放量，未来有望迎来持续增长猛玛MOMA。同时，配套理想的车身域产品二季度快速放量，上半年实现营业收入约5,600万元。预计明年收入贡献增量较大。奥普特（688686）：）公司从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售。3C电子领域：尽管受到整体经济环境影响，但公司在3C电子领域仍然实现了4.10%的同比增长。该领域的增长主要来自于公司产品在核心客户的应用场景持续渗透。在新能源领域，随着新能源领域客户基于提升其产品安全性的考虑，产品检测需求和要求持续提升，公司作为机器视觉行业技术领先的企业，伴随深度学习（工业AI）、3D视觉工序覆盖持续增长，在帮助客户实现产品高标准检测需求的同时，带来了收入的增长。上半年在视觉软件产品线方面，公司持续加大对深度学习（工业AI）投入。基于自研算法，公司推出了第三代深度学习产品DeepVision3，该产品在智能标注、多人协同、数据加密等方面进行了优化，并在3C电子、锂电等行业得到了广泛应用。在3D产品线方面，公司完善了现有的硬件产品系列，并持续深入研究3D算法。公司在3D机械臂抓取、标定仿真、高保真渲染、游程快速计算、CAD和点集匹配、轮廓测量和处理等算法方面取得了创新成果，拓展了3D产品的应用场景和能力。在光源产品线万lux照度的超高亮光纤光源、可编程控制的2.5D检测光源、极窄条纹光斑的3D扫描线形光源，为客户提供了更高质量和更高效率的光源解决方案。